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Chaque secteur possède son propre vocabulaire, et le financement participatif ne fait pas exception. Bonne nouvelle : vous n'avez pas besoin de tout mémoriser. Ajoutez cette page à vos favoris et revenez la consulter dès que nécessaire.
Ce que vous allez apprendre
- Le vocabulaire essentiel utilisé dans le prêt participatif.
- Comment les termes courants se traduisent en décisions d'investissement concrètes.
- Quels termes sont particulièrement importants avant d'investir.
Plateforme et structure
Financement participatif / Prêt participatif / Prêt P2P. Le financement participatif est le terme général désignant le financement d'un projet par un grand nombre de personnes en ligne. Le prêt participatif et le prêt P2P sont des sous-catégories interchangeables qui font spécifiquement référence au financement par le prêt, où les investisseurs financent des crédits et perçoivent des intérêts. C'est le domaine d'activité d'Afranga.
Plateforme de financement participatif. Une place de marché numérique réglementée qui met en relation investisseurs et emprunteurs, gère la documentation juridique, traite les paiements via un partenaire agréé et assure le reporting. La plateforme ne prête pas ses propres fonds.
PSFP (Prestataire de services de financement participatif). Le cadre réglementaire européen qui encadre les plateformes de financement participatif opérant au sein de l'Union européenne. Afranga détient une licence PSFP délivrée par la Commission de surveillance financière de Bulgarie sous la résolution 863/12.09.2023.
FII (Fiche d'informations sur l'investissement). Un document standardisé, exigé par la réglementation européenne, qui résume les conditions de chaque prêt, les informations sur l'emprunteur et les risques spécifiques. Lisez-le avant d'investir.
Émetteur de prêt (Loan Originator). Une société de crédit qui émet des prêts et peut les proposer sur une plateforme. Sur certaines plateformes, l'émetteur de prêt sert d'intermédiaire entre l'investisseur et l'emprunteur. Chez Afranga, le modèle est direct : il n'y a aucun intermédiaire entre vous et l'entreprise emprunteuse.
Mécanismes d'investissement
Capital. Le montant que vous investissez. Si vous investissez 100 €, votre capital est de 100 €.
Taux d'intérêt (par an). Le pourcentage annuel que vous gagnez sur votre investissement. « Jusqu'à 11 % par an » signifie jusqu'à onze pour cent par an. Le taux réel est indiqué sur chaque fiche de prêt.
Échéance. La date à laquelle le prêt prend fin et où le solde de votre capital doit être remboursé.
Prêt amortissable. Un prêt dont chaque échéance comprend une partie des intérêts et une partie du capital. Votre argent vous est restitué progressivement et le montant du prêt diminue au fil du temps.
Prêt in fine. Un prêt dont l'emprunteur paie les intérêts périodiquement et rembourse la totalité du capital en une seule fois à l'échéance.
Calendrier de remboursement. Le plan convenu indiquant les dates et les montants des paiements de l'emprunteur. Vous pouvez consulter le calendrier complet sur la fiche d'informations clés (KIIS) de chaque prêt.
Diversification. Répartir votre argent sur plusieurs prêts, emprunteurs et durées afin de réduire l'impact d'un éventuel défaut de paiement. C'est l'outil de gestion des risques le plus important pour un investisseur.
Liquidité. Désigne la facilité avec laquelle un investissement peut être converti en liquidités disponibles. Dans le crowdlending, la liquidité peut être limitée car les prêts ont des échéances et doivent souvent être conservés jusqu'à leur terme, sauf si une revente sur un marché secondaire est possible.
Investissement automatique. Une fonctionnalité qui alloue automatiquement votre solde disponible à de nouveaux prêts correspondant aux critères que vous avez définis (par exemple, taux d'intérêt, durée, type d'emprunteur). C'est un outil de confort, vous restez maître des règles.
Marché secondaire. Une plateforme où les investisseurs peuvent acheter ou vendre des positions de prêt existantes avant leur échéance. Afranga prépare actuellement un marché secondaire, celui-ci n'est pas encore actif. Lorsqu'ils existent, les marchés secondaires peuvent offrir un accès plus rapide à vos fonds, mais la liquidité n'est jamais garantie : il faut qu'un acheteur soit prêt à reprendre la position.
Risques et protection
Défaut. Lorsqu'un emprunteur ne respecte pas son échéancier de remboursement. Les défauts peuvent être partiels ou totaux, et sont suivis de procédures de recouvrement.
Période de grâce. Un court délai après un paiement manqué durant lequel l'emprunteur peut régulariser sa situation avant que le prêt ne soit considéré en défaut.
Garantie de rachat (parfois appelée engagement de rachat). Sur certaines plateformes, l'émetteur du prêt s'engage à racheter un prêt aux investisseurs si celui-ci accuse un retard de paiement supérieur à un certain nombre de jours. Remarque : le modèle de prêt direct d'Afranga n'utilise pas d'obligation de rachat. Au lieu de cela, l'entreprise emprunteuse est directement responsable du remboursement sur l'ensemble de ses actifs. Toute mention de « garantie de rachat » doit toujours être lue avec attention, car elle dépend de la solvabilité de la partie sous-jacente et non d'une garantie gouvernementale.
Ségrégation des fonds. Les fonds des investisseurs sont conservés sur des comptes de paiement dédiés, séparés des fonds propres de la plateforme. Sur Afranga, cette gestion est assurée par Lemonway, un établissement de monnaie électronique agréé.
Délai de réflexion de 4 jours. Conformément à la réglementation européenne sur le financement participatif, les investisseurs particuliers peuvent annuler un investissement dans un délai de 4 jours, sans pénalité.
Alignement des intérêts. Lorsqu'un initiateur de prêt ou une plateforme investit ses propres fonds aux côtés des investisseurs. Utile comme signal d'alignement, mais ne constitue jamais une garantie.
Risque lié à la plateforme. Le risque que la plateforme elle-même rencontre des difficultés opérationnelles ou financières, indépendamment de la performance de chaque prêt. Même avec une réglementation, ce risque est réel et doit être pris en compte.
Termes relatifs à la plateforme et au portefeuille
Un initiateur de prêt est une société qui octroie des prêts et peut gérer les relations avec les emprunteurs, les remboursements et le recouvrement. AutoInvest est un outil permettant d'investir automatiquement selon des critères sélectionnés par l'investisseur.
Un marché secondaire est un espace où les investisseurs peuvent revendre leurs investissements existants à d'autres investisseurs. Les ventes peuvent se faire au pair, avec une décote ou avec une prime, selon la demande du marché et les règles de la plateforme.
Compte et fiscalité
KYC (Connaissance du client). L'étape de vérification d'identité requise par la loi avant de pouvoir investir. Vous devrez télécharger une pièce d'identité et confirmer vos informations.
Retenue à la source. Impôt prélevé à la source sur les revenus d'intérêts, selon votre pays de résidence fiscale. Les taux varient. Nous vous conseillons de consulter un professionnel de la fiscalité pour votre situation spécifique.
Points clés à retenir
- La plupart des termes d'investissement « intimidants » décrivent des concepts simples. Une fois définis, ils cessent d'être des obstacles.
- KIIS, capital, maturité et taux d'intérêt sont les quatre termes que vous retrouverez sur chaque prêt.
- Le risque de défaut et le risque lié à la plateforme sont bien réels. La diversification et le délai de réflexion de 4 jours sont des outils qui vous aident à gérer votre exposition.
- Afranga utilise un modèle de prêt direct : l'entreprise emprunteuse est responsable, et non un intermédiaire. Il n'y a pas de rachat de créance dans le modèle Afranga.
- Cette page est une référence. Ajoutez-la à vos favoris.
Quiz rapide
Question 1
Que signifie le capital ?
A. Les intérêts que vous gagnez sur un prêt
B. Le montant que vous investissez
C. Les frais de plateforme
D. Le dépôt de l'emprunteur
Question 2
Quelle définition décrit le mieux la diversification ?
A. Investir tout votre argent dans le prêt au rendement le plus élevé
B. Répartir votre argent sur plusieurs prêts, emprunteurs et durées pour réduire l'impact d'un défaut de paiement individuel
C. Retirer votre argent chaque mois
D. Investir uniquement dans des prêts à court terme
Question 3
Sur Afranga, qui est responsable du remboursement d'un prêt professionnel ?
A. Afranga
B. Lemonway
C. Un initiateur de prêt distinct
D. L'entreprise emprunteuse elle-même, avec l'ensemble de ses actifs
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