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Cada sector tiene su propio vocabulario y el crowdfunding no es una excepción. La buena noticia es que no tienes que memorizarlo todo. Guarda esta página en tus favoritos y consúltala cuando la necesites.
Qué aprenderás
- El vocabulario esencial utilizado en el crowdlending.
- Cómo se relacionan los términos comunes con las decisiones de inversión reales.
- Qué términos son especialmente importantes antes de invertir.
Plataforma y estructura
Crowdfunding / Crowdlending / Préstamos P2P. El crowdfunding es el término general para referirse a la financiación colectiva en línea. El crowdlending y los préstamos P2P son subcategorías intercambiables que se refieren específicamente al crowdfunding basado en préstamos, donde los inversores financian créditos y obtienen intereses. Afranga opera en este ámbito.
Plataforma de crowdfunding. Un mercado digital regulado que conecta a inversores y prestatarios, gestiona la documentación legal, procesa los pagos a través de un socio autorizado y proporciona informes. La plataforma no presta su propio dinero.
ECSP (Proveedor Europeo de Servicios de Financiación Participativa). El marco de licencias de la UE que regula las plataformas de crowdfunding que operan en la Unión Europea. Afranga posee una licencia ECSP de la Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria bajo la Resolución 863/12.09.2023.
KIIS (Hoja de Datos Fundamentales de la Inversión). Un documento estandarizado, exigido por la normativa de la UE, que resume las condiciones de cada préstamo, el prestatario y los riesgos específicos. Léelo antes de invertir.
Originador de préstamos (LO). Una empresa crediticia que emite préstamos y puede publicarlos en una plataforma. En algunas plataformas, el originador actúa como intermediario entre el inversor y el prestatario. En Afranga, el modelo es directo: no hay ningún originador entre tú y la empresa prestataria.
Mecánica de inversión
Capital. La cantidad que inviertes. Si inviertes 100 €, tu capital es de 100 €.
Tipo de interés (anual). El porcentaje anual que obtienes por tu inversión. «Hasta un 11 % anual» significa hasta un once por ciento al año. El tipo real se muestra en la ficha de cada préstamo.
Vencimiento. La fecha en la que finaliza el préstamo y se debe devolver el capital restante.
Préstamo amortizable. Un préstamo en el que cada pago programado cubre una parte de los intereses y una parte del capital. Tu dinero regresa gradualmente y el préstamo disminuye con el tiempo.
Préstamo bullet. Un préstamo en el que el prestatario paga intereses periódicamente y devuelve el capital total en un único pago al vencimiento.
Calendario de pagos. El plan acordado que indica cuándo y cuánto paga el prestatario. Puedes consultar el calendario completo en la KIIS de cada préstamo.
Diversificación. Distribuir tu dinero entre varios préstamos, prestatarios y plazos para reducir el impacto de cualquier impago. Es la herramienta de gestión de riesgos más importante de la que dispone un inversor.
LiquidezDescribe la facilidad con la que una inversión puede convertirse de nuevo en efectivo disponible. En el crowdlending, la liquidez puede ser limitada porque los préstamos tienen plazos determinados y es posible que deban mantenerse hasta su vencimiento, a menos que sea posible venderlos en un mercado secundario.
Inversión automática. Una función que asigna automáticamente su saldo disponible a nuevos préstamos que cumplen con los criterios que usted establezca (por ejemplo, tasa de interés, plazo, tipo de prestatario). Es una herramienta de conveniencia; usted sigue siendo quien define las reglas.
Mercado secundario. Un mercado donde los inversores pueden comprar o vender posiciones de préstamos existentes antes de su vencimiento. Afranga está preparando un mercado secundario, pero aún no está activo. Cuando existen mercados secundarios, pueden ofrecer un acceso más rápido a su dinero, pero la liquidez nunca está garantizada; debe haber un comprador dispuesto a adquirir la posición.
Riesgo y protección
Impago. Cuando un prestatario no cumple con el calendario de pagos. Los impagos pueden ser parciales o totales, y tras ellos se inician los procesos de recuperación.
Periodo de gracia. Un breve margen de tiempo tras un pago omitido durante el cual el prestatario aún puede ponerse al día antes de que el préstamo sea considerado en situación de impago.
Garantía de recompra (a veces llamada compromiso de recompra). En algunas plataformas, el originador del préstamo se compromete a recomprar un préstamo a los inversores si este se retrasa un determinado número de días. Nota: El modelo de préstamo directo de Afranga no utiliza una obligación de recompra. En su lugar, la empresa prestataria es directamente responsable del reembolso con todos sus activos. Cualquier reclamación de "garantía de recompra" debe leerse siempre con atención, ya que depende de la solvencia de la parte subyacente, no de una garantía gubernamental.
Segregación de fondos. Los fondos de los inversores se mantienen en cuentas de pago dedicadas, separadas del dinero operativo de la propia plataforma. En Afranga, esto lo gestiona Lemonway, una entidad de dinero electrónico autorizada.
Periodo de reflexión de 4 días. Según la normativa de la UE sobre financiación participativa, los inversores minoristas pueden cancelar una inversión en un plazo de 4 días sin penalización.
Compromiso de capital (Skin in the game). Cuando un originador de préstamos o una plataforma invierte su propio dinero junto con los inversores. Es útil como señal de alineación de intereses, pero nunca es una garantía.
Riesgo de plataforma. El riesgo de que la propia plataforma tenga dificultades operativas o financieras, independientemente del rendimiento de cada préstamo individual. Incluso con regulación, este riesgo es real y debe tenerse en cuenta.
Términos de la plataforma y la cartera
Un originador de préstamos es una empresa que origina préstamos y puede gestionar las relaciones con los prestatarios, los reembolsos y los cobros. AutoInvest es una herramienta que puede invertir automáticamente según los criterios seleccionados por el inversor.
Un mercado secundario es un lugar donde los inversores pueden vender sus inversiones existentes a otros inversores. Las ventas pueden realizarse a la par, con descuento o con prima, dependiendo de la demanda del mercado y de las normas de la plataforma.
Cuenta e impuestos
KYC (Conozca a su cliente). El paso de verificación de identidad requerido por ley antes de poder invertir. Deberá subir un documento de identidad y confirmar sus datos.
Retención de impuestos. Impuesto deducido en la fuente sobre los ingresos por intereses, dependiendo de su país de residencia fiscal. Las tasas varían. Le recomendamos consultar a un profesional fiscal para su situación específica.
Conclusiones clave
- La mayoría de los términos de inversión "intimidatorios" describen ideas sencillas. Una vez definidos, dejan de ser una barrera.
- KIIS, capital, vencimiento y tipo de interés son los cuatro términos que verás en cualquier préstamo.
- El riesgo de impago y el riesgo de plataforma son reales. La diversificación y el periodo de reflexión de 4 días son herramientas que te ayudan a gestionar tu exposición.
- Afranga utiliza un modelo de préstamo directo; la empresa prestataria es la responsable, no un intermediario. No existe recompra en el modelo de Afranga.
- Esta página es una referencia. Guárdala en tus favoritos.
Cuestionario rápido
Pregunta 1
¿Qué significa capital?
A. Los intereses que ganas con un préstamo
B. La cantidad que inviertes
C. La comisión de la plataforma
D. El depósito del prestatario
Pregunta 2
¿Qué describe mejor la diversificación?
A. Invertir todo tu dinero en el préstamo con mayor rentabilidad
B. Distribuir su dinero entre múltiples préstamos, prestatarios y plazos para reducir el impacto de un impago individual
C. Retirar su dinero cada mes
D. Invertir solo en préstamos a corto plazo
Pregunta 3
En Afranga, ¿quién es responsable de pagar un préstamo comercial?
A. Afranga
B. Lemonway
C. Un originador de préstamos independiente
D. La propia empresa prestataria, con todos sus activos
