Artikel 5 von 6
Jede Branche hat ihre eigene Fachsprache, und Crowdfunding bildet da keine Ausnahme. Die gute Nachricht: Sie müssen nicht alles auswendig lernen. Speichern Sie diese Seite einfach als Lesezeichen und schauen Sie bei Bedarf wieder vorbei.
Was Sie lernen werden
- Die wichtigsten Fachbegriffe im Crowdlending.
- Wie gängige Begriffe mit konkreten Investitionsentscheidungen zusammenhängen.
- Welche Begriffe vor einer Investition besonders wichtig sind.
Plattform und Struktur
Crowdfunding / Crowdlending / P2P-Kredite. Crowdfunding ist der Oberbegriff für die Finanzierung von Projekten durch eine Vielzahl von Personen im Internet. Crowdlending und P2P-Kredite sind austauschbare Unterkategorien, die sich speziell auf kreditbasiertes Crowdfunding beziehen, bei dem Investoren Kredite finanzieren und Zinsen verdienen. Afranga ist in diesem Bereich tätig.
Crowdfunding-Plattform. Ein regulierter digitaler Marktplatz, der Investoren und Kreditnehmer zusammenbringt, die rechtliche Dokumentation abwickelt, Zahlungen über einen lizenzierten Partner verarbeitet und Berichte bereitstellt. Die Plattform vergibt keine eigenen Kredite.
ECSP (Europäischer Crowdfunding-Dienstleister). Der EU-Lizenzrahmen, der Crowdfunding-Plattformen reguliert, die innerhalb der Europäischen Union tätig sind. Afranga besitzt eine ECSP-Lizenz der bulgarischen Finanzaufsichtsbehörde gemäß Beschluss 863/12.09.2023.
KIIS (Basisinformationsblatt für Investitionen). Ein standardisiertes, einseitiges Dokument, das gemäß EU-Verordnung vorgeschrieben ist und die Bedingungen jedes Kredits, den Kreditnehmer sowie die spezifischen Risiken zusammenfasst. Lesen Sie es vor einer Investition sorgfältig durch.
Kreditgeber (Loan Originator, LO). Ein Kreditunternehmen, das Kredite vergibt und diese gegebenenfalls auf einer Plattform listet. Auf manchen Plattformen fungiert der LO als Vermittler zwischen Investor und Kreditnehmer. Bei Afranga ist das Modell direkt: Es gibt keinen LO zwischen Ihnen und dem kreditnehmenden Unternehmen.
Investitionsmechanismen
Anlagebetrag. Der Betrag, den Sie investieren. Wenn Sie 100 € investieren, beträgt Ihr Anlagebetrag 100 €.
Zinssatz (p.a.). Der jährliche Prozentsatz, den Sie auf Ihre Investition erhalten. „Bis zu 11 % p.a.“ bedeutet bis zu elf Prozent pro Jahr. Der tatsächliche Zinssatz wird bei jedem Kreditangebot angezeigt.
Laufzeit. Das Datum, an dem der Kredit endet und Ihr verbleibender Anlagebetrag zurückgezahlt wird.
Annuitätendarlehen. Ein Kredit, bei dem jede planmäßige Zahlung einen Teil der Zinsen und einen Teil des Tilgungsbetrags abdeckt. Ihr Geld fließt schrittweise zurück und der Kredit verringert sich im Laufe der Zeit.
Endfälliges Darlehen. Ein Kredit, bei dem der Kreditnehmer regelmäßig Zinsen zahlt und den gesamten Anlagebetrag als Einmalzahlung am Ende der Laufzeit zurückgibt.
Tilgungsplan. Der vereinbarte Plan, der zeigt, wann und wie viel der Kreditnehmer zahlt. Den vollständigen Plan können Sie im KIIS jedes Kredits einsehen.
Diversifikation. Die Verteilung Ihres Geldes auf mehrere Kredite, Kreditnehmer und Laufzeiten, um die Auswirkungen eines einzelnen Kreditausfalls zu minimieren. Das wichtigste Instrument des Risikomanagements für Anleger.
Liquidität. Beschreibt, wie einfach eine Investition wieder in verfügbares Bargeld umgewandelt werden kann. Beim Crowdlending kann die Liquidität begrenzt sein, da Kredite feste Laufzeiten haben und bis zum Ende gehalten werden müssen, sofern kein Verkauf auf einem Zweitmarkt möglich ist.
Auto-Invest. Eine Funktion, die Ihr verfügbares Guthaben automatisch neuen Krediten zuweist, die Ihren festgelegten Kriterien entsprechen (z. B. Zinssatz, Laufzeit, Kreditnehmertyp). Es ist ein Komfort-Tool, bei dem Sie weiterhin die Regeln festlegen.
Zweitmarkt. Ein Marktplatz, auf dem Anleger bestehende Kreditanteile vor Ende der Laufzeit kaufen oder verkaufen können. Afranga bereitet derzeit einen Sekundärmarkt vor, der jedoch noch nicht aktiv ist. Wo Sekundärmärkte existieren, können sie einen früheren Zugriff auf Ihr Kapital ermöglichen. Die Liquidität ist jedoch nie garantiert, da sich ein Käufer finden muss, der bereit ist, die Position zu übernehmen.
Risiken & Schutz
Zahlungsausfall. Wenn ein Kreditnehmer die Rückzahlung nicht fristgerecht leistet. Ausfälle können teilweise oder vollständig sein und ziehen entsprechende Beitreibungsprozesse nach sich.
Nachfrist. Ein kurzes Zeitfenster nach einer versäumten Zahlung, in dem der Kreditnehmer den Rückstand noch ausgleichen kann, bevor der Kredit als ausgefallen gilt.
Rückkaufgarantie (manchmal auch Rückkaufverpflichtung). Auf einigen Plattformen verpflichtet sich ein Kreditgeber, einen Kredit von Investoren zurückzukaufen, wenn dieser eine bestimmte Anzahl von Tagen überfällig ist. Hinweis: Das Direktkreditmodell von Afranga nutzt keine Rückkaufverpflichtung. Stattdessen haftet das kreditnehmende Unternehmen direkt mit seinem gesamten Vermögen für die Rückzahlung. Jedes Versprechen einer „Rückkaufgarantie“ sollte stets kritisch geprüft werden, da es von der Zahlungsfähigkeit der jeweiligen Partei abhängt und keine staatliche Garantie darstellt.
Trennung von Kundengeldern. Anlegergelder werden auf separaten Zahlungskonten verwaltet, getrennt vom operativen Vermögen der Plattform. Bei Afranga erfolgt dies über Lemonway, ein lizenziertes E-Geld-Institut.
4-tägige Bedenkzeit. Gemäß der EU-Crowdfunding-Verordnung können Privatanleger eine Investition innerhalb von 4 Tagen ohne Angabe von Gründen und ohne Strafzahlung widerrufen.
Eigenkapitalbeteiligung (Skin in the Game). Wenn ein Kreditgeber oder eine Plattform eigenes Kapital gemeinsam mit den Investoren investiert. Dies dient als Signal für Interessenangleichung, ist jedoch niemals eine Garantie.
Plattformrisiko. Das Risiko, dass die Plattform selbst in betriebliche oder finanzielle Schwierigkeiten gerät, unabhängig von der Performance einzelner Kredite. Auch mit Regulierung ist dieses Risiko real und sollte anerkannt werden.
Plattform- und Portfoliobedingungen
Ein Kreditgeber ist ein Unternehmen, das Kredite vergibt und die Beziehungen zu den Kreditnehmern, Rückzahlungen und das Inkasso verwalten kann. AutoInvest ist ein Tool, das Investitionen automatisch nach den vom Anleger gewählten Kriterien tätigen kann.
Ein Sekundärmarkt ist ein Ort, an dem Anleger bestehende Investitionen an andere Anleger verkaufen können. Verkäufe können je nach Marktnachfrage und Plattformregeln zum Nennwert, mit einem Abschlag oder mit einem Aufschlag erfolgen.
Konto & Steuern
KYC (Know Your Customer). Der gesetzlich vorgeschriebene Schritt zur Identitätsprüfung, bevor Sie investieren können. Sie laden ein Ausweisdokument hoch und bestätigen Ihre Angaben.
Quellensteuer. Steuer, die je nach Ihrem steuerlichen Wohnsitzland direkt von den Zinseinkünften einbehalten wird. Die Sätze variieren. Wir empfehlen, für Ihre spezifische Situation einen Steuerberater zu konsultieren.
Wichtige Erkenntnisse
- Die meisten „einschüchternden“ Anlagebegriffe beschreiben einfache Konzepte. Sobald sie definiert sind, verlieren sie ihren abschreckenden Charakter.
- KIIS, Kapitalbetrag, Laufzeit und Zinssatz sind die vier Begriffe, die Sie bei jedem Kredit finden werden.
- Ausfall- und Plattformrisiken sind real. Diversifizierung und die 4-tägige Bedenkzeit sind Instrumente, die Ihnen helfen, Ihr Risiko zu steuern.
- Afranga nutzt ein Direktkreditmodell, bei dem das kreditnehmende Unternehmen haftet, nicht ein zwischengeschalteter Kreditgeber. Im Afranga-Modell gibt es keinen Rückkauf.
- Diese Seite dient als Referenz. Speichern Sie sie als Lesezeichen.
Kurzes Quiz
Frage 1
Was bedeutet Kapitalbetrag?
A. Die Zinsen, die Sie mit einem Kredit verdienen
B. Der Investitionsbetrag
C. Die Plattformgebühr
D. Die Einlage des Kreditnehmers
Frage 2
Was beschreibt Diversifizierung am besten?
A. Ihr gesamtes Geld in den Kredit mit der höchsten Rendite investieren
B. Ihr Geld auf mehrere Kredite, Kreditnehmer und Laufzeiten verteilen, um die Auswirkungen eines einzelnen Kreditausfalls zu minimieren
C. Ihr Geld jeden Monat abheben
D. Nur in kurzfristige Kredite investieren
Frage 3
Wer ist bei Afranga für die Rückzahlung eines Geschäftskredits verantwortlich?
A. Afranga
B. Lemonway
C. Ein unabhängiger Kreditgeber
D. Das kreditnehmende Unternehmen selbst mit all seinen Vermögenswerten
CTA für nächsten Artikel
Bereit für mehr Details? -> Weiter zum nächsten Artikel
