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Dem Geld auf der Spur
Sie klicken auf Afranga auf „100 € investieren“. Drei Monate später geht eine Rückzahlung auf Ihrem Konto ein. Doch was ist in der Zwischenzeit eigentlich passiert? Ein Kredit wurde gelistet, finanziert und zurückgezahlt – und Sie waren einer von Dutzenden Investoren, die dies ermöglicht haben. Dieser Artikel führt Sie durch jeden einzelnen Schritt.
Was Sie lernen werden
- Die tatsächliche Rolle einer Crowdfunding-Plattform
- Wie aus einem gelisteten Kredit eine Investition wird.
- Wie Rückzahlungen an die Investoren verteilt werden.
Die Plattform bringt die Parteien zusammen
Eine Crowdlending-Plattform ist keine Bank. Sie nimmt keine Einlagen entgegen, verleiht kein eigenes Geld und trägt kein Kreditrisiko in ihrer Bilanz. Stattdessen fungiert sie als Marktplatz, der Kreditnehmer mit Kapitalbedarf mit Investoren zusammenbringt, die über dieses Kapital verfügen.
Die Aufgabe der Plattform besteht darin, die Investitionsmöglichkeit sichtbar zu machen, relevante Informationen bereitzustellen, den Transaktionsprozess zu unterstützen und Investoren dabei zu helfen, den Verlauf ihrer Investition nachzuvollziehen.
Afranga ist ein lizenzierter europäischer Crowdfunding-Dienstleister (ECSP), der von der bulgarischen Finanzaufsichtsbehörde gemäß Beschluss 863/12.09.2023 reguliert wird. Das bedeutet, dass die Plattform strenge Regeln zur Prüfung von Kreditnehmern, zur Anlegerinformation, zum Umgang mit Geldern und zur laufenden Berichterstattung einhalten muss.
Die Seite des Kreditnehmers
Ein Unternehmen beantragt einen Kredit. Die Plattform – oder bei einigen Plattformen ein Partner-Kreditunternehmen – prüft die Finanzen, den rechtlichen Status, das Management und die Rückzahlungsfähigkeit des Unternehmens. Dies nennt man Due Diligence. Nicht jeder Antrag wird genehmigt.
Nach der Genehmigung wird der Kredit zusammen mit einem Basisinformationsblatt für Investitionen (KIIS) veröffentlicht. Dabei handelt es sich um ein einseitiges, EU-weit vorgeschriebenes Dokument, das die Kreditbedingungen, den Kreditnehmer und die spezifischen Risiken zusammenfasst. Das KIIS ist eine Pflichtlektüre, bevor Sie investieren.
Die Seite des Investors
Sie durchsuchen die verfügbaren Kredite. Sie lesen jedes KIIS. Sie entscheiden, wie viel Sie investieren möchten. Auf Afranga können Sie bereits ab 10 € pro Kredit einsteigen – ein Betrag, der klein genug ist, um Ihr Geld auf viele verschiedene Kredite zu verteilen (mehr dazu in Modul 2).
Wenn Sie Gelder bereitstellen, wird Ihr Geld auf einem persönlichen Zahlungskonto verwahrt, das von Lemonway verwaltet wird, einem lizenzierten E-Geld-Institut mit Sitz in Frankreich. Dies nennt man Fondstrennung: Ihr Geld wird getrennt von den eigenen Betriebsmitteln von Afranga aufbewahrt. Sollte der Plattform selbst etwas zustoßen, wäre Ihr Geld davon nicht betroffen.
Die EU-Regulierung gewährt Privatanlegern zudem eine 4-tägige Bedenkzeit: Nachdem Sie sich für eine Investition entschieden haben, können Sie Ihre Meinung innerhalb von 4 Tagen ohne Angabe von Gründen ändern und die Investition stornieren.
Rückzahlungen
Der Kreditnehmer leistet planmäßige Rückzahlungen. Je nach Kredit können diese wie folgt aussehen:
- Monatliche oder vierteljährliche Annuitäten, bei denen jede Rate einen Zins- und einen Tilgungsanteil enthält. Ihr Geld fließt schrittweise an Sie zurück.
- Regelmäßige Zinszahlungen mit Tilgung am Ende der Laufzeit (endfälliges Darlehen). Sie erhalten während der Laufzeit Zinsen und der vollständige Kapitalbetrag wird am Ende zurückgezahlt. So arbeitet Afranga.
Die Plattform schreibt diese Zahlungen automatisch Ihrem Konto gut. Sie können das Geld anschließend abheben oder in neue Kredite reinvestieren.
Wenn der Kredit sein Fälligkeitsdatum (das Ende der vereinbarten Laufzeit) erreicht, erhalten Sie Ihre letzte Rückzahlung. Zu diesem Zeitpunkt können Sie das Geld abheben oder reinvestieren.
Einige Plattformen bieten einen Zweitmarktan, auf dem Investoren ihre Kreditanteile vor Fälligkeit an andere Anleger verkaufen können. Dies kann Ihnen einen früheren Zugriff auf Ihr Geld ermöglichen, jedoch ist die Liquidität auf Zweitmärkten nicht garantiert: Es muss sich ein Käufer finden, der die Position übernehmen möchte.
Dieser Kreislauf soll Ihnen ein klares Verständnis vermitteln: Sie geben Ihr Geld nicht in eine Blackbox. Sie finanzieren einen spezifischen Kredit für ein spezifisches Unternehmen, innerhalb eines regulierten Rahmens und mit dokumentierten Bedingungen.
Wichtige Erkenntnisse
- Eine Crowdfunding-Plattform ist ein regulierter Marktplatz, der Investoren und Kreditnehmer miteinander verbindet; sie vergibt keine eigenen Kredite.
- Jeder Kredit verfügt über ein KIIS, eine einseitige Zusammenfassung der Bedingungen und Risiken, die gemäß EU-Verordnung vorgeschrieben ist.
- Anlegergelder bei Afranga werden von Lemonway auf getrennten Konten verwahrt, die strikt vom operativen Geschäft der Plattform getrennt sind.
- Die EU-Verordnung räumt Privatanlegern eine 4-tägige Bedenkzeit ein, um eine Investition zu widerrufen.
- Rückzahlungen können je nach Kredit monatlich, vierteljährlich oder endfällig erfolgen.
Kurzes Quiz
Frage 1
Was bedeutet die Trennung von Anlegergeldern?
A. Jeder Anleger hat sein eigenes persönliches Bankkonto bei Afranga
B. Anlegergelder werden von einem lizenzierten Zahlungsdienstleister verwahrt, getrennt vom Betriebskapital von Afranga
C. Anlegergelder sind staatlich versichert
D. Anlegergelder werden in einem gemeinsamen Pool investiert
Frage 2
Was ist das KIIS?
A. Eine Marketingbroschüre der Plattform
B. Die Steuerbescheinigung des Anlegers
C. Eine einseitige Zusammenfassung der Kreditbedingungen und -risiken, die gemäß EU-Verordnung erforderlich ist
D. Der Geschäftsplan des Kreditnehmers
Frage 3
Kann ein Privatanleger eine Investition nach der Bestätigung stornieren?
A. Nein, alle Investitionen sind endgültig
B. Ja, innerhalb von 4 Tagen gemäß EU-Verordnung
C. Ja, aber nur gegen eine Gebühr
D. Nur wenn das Darlehen noch nicht ausgezahlt wurde
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