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Sigue el rastro del dinero

Haces clic en “Invertir 100 €” en Afranga. Tres meses después, recibes un reembolso en tu cuenta. Pero, ¿qué ha ocurrido realmente durante ese tiempo? Un préstamo fue publicado, financiado y reembolsado, y tú fuiste uno de los muchos inversores que lo hicieron posible. Este artículo detalla cada paso del proceso.

Qué aprenderás

  • El papel real de una plataforma de crowdfunding
  • Cómo una solicitud de préstamo se convierte en una inversión.
  • Cómo se distribuyen los reembolsos a los inversores.

La plataforma conecta a las partes

Una plataforma de crowdlending no es un banco. No custodia depósitos, no presta su propio dinero y no asume el riesgo crediticio en su balance. En su lugar, actúa como un mercado que conecta a prestatarios que necesitan capital con inversores que disponen de él.

La función de la plataforma es hacer visible la oportunidad, proporcionar información relevante, facilitar el proceso de transacción y ayudar a los inversores a realizar un seguimiento de lo que sucede tras realizar la inversión.

Afranga es un Proveedor de Servicios de Financiación Participativa (ECSP) europeo con licencia, regulado por la Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria bajo la Resolución 863/12.09.2023. Esto significa que la plataforma debe cumplir normas estrictas sobre la evaluación de prestatarios, información al inversor, gestión de fondos y presentación de informes periódicos.

El lado del prestatario

Una empresa solicita un préstamo. La plataforma, o en algunos casos una empresa de crédito asociada, evalúa la situación financiera, legal, la gestión y la capacidad de pago del negocio. Esto se denomina diligencia debida. No todas las solicitudes son aprobadas.

Si se aprueba, el préstamo se publica junto con una Hoja de Datos Fundamentales de la Inversión (KIIS), exigida por la normativa de la UE, que resume los términos del préstamo, el prestatario y los riesgos específicos. Es obligatorio leer la KIIS antes de invertir.

El lado del inversor

Exploras los préstamos disponibles. Lees cada KIIS. Decides cuánto invertir. En Afranga, puedes empezar desde 10 € por préstamo, una cantidad lo suficientemente pequeña como para diversificar tu dinero en muchos préstamos diferentes (más información en el Módulo 2).

Cuando comprometes tus fondos, tu dinero se mantiene en una cuenta de pago personal gestionada por Lemonway, una entidad de dinero electrónico autorizada y regulada en Francia. Esto se conoce como segregación de fondos: tu dinero se mantiene separado de los fondos operativos de Afranga. Si ocurriera algo con la plataforma, tus fondos no se verían afectados.

La normativa de la UE también otorga a los inversores minoristas un periodo de reflexión de 4 días: tras comprometerte a una inversión, puedes cambiar de opinión y cancelarla en un plazo de 4 días, sin penalización alguna.

Reembolsos

El prestatario realiza pagos programados. Dependiendo del préstamo, estos pueden ser:

  • Pagos de amortización mensuales o trimestrales; cada cuota incluye una parte de los intereses y una parte del capital. Su dinero regresa gradualmente.
  • Pagos periódicos de intereses con el capital al vencimiento (estructura tipo bullet); usted recibe intereses durante el proceso y el capital total se devuelve al final. Así es como opera Afranga. 

La plataforma distribuye estos pagos en su cuenta automáticamente. Luego, puede retirar el dinero o reinvertirlo en nuevos préstamos.

Cuando el préstamo alcanza su fecha de vencimiento (el final del plazo acordado), usted recibe su pago final. En ese momento, puede retirar o reinvertir.

Algunas plataformas ofrecen un mercado secundario, un lugar donde los inversores pueden vender su posición en un préstamo a otro inversor antes del vencimiento. Esto puede brindar un acceso más rápido a su dinero, pero no se garantiza que los mercados secundarios tengan liquidez: debe haber un comprador dispuesto a adquirir la posición. 

Este ciclo debería proporcionarle un modelo mental claro: usted no está entregando dinero a una caja negra. Está financiando un préstamo específico, a una empresa específica, bajo un marco regulado y con términos documentados.

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Puntos clave

  • Una plataforma de crowdfunding es un mercado regulado que conecta a inversores y prestatarios; no presta su propio dinero.
  • Cada préstamo cuenta con una KIIS, un documento que resume los términos y riesgos exigido por la normativa de la UE.
  • Los fondos de los inversores en Afranga son custodiados por Lemonway en cuentas segregadas, separadas de las operaciones propias de la plataforma.
  • La normativa de la UE otorga a los inversores minoristas un periodo de reflexión de 4 días para cancelar una inversión.
  • Los pagos pueden ser mensuales, trimestrales o al vencimiento, dependiendo del préstamo.

Cuestionario rápido

Pregunta 1

¿Qué significa la segregación de fondos?

A.  Cada inversor tiene su propia cuenta bancaria personal en Afranga

B.  Los fondos de los inversores son custodiados por una entidad de pago autorizada, separados del dinero operativo de Afranga

C.  Los fondos de los inversores están asegurados por el gobierno

D.  Los fondos de los inversores se invierten en un fondo común

 

Pregunta 2

¿Qué es el KIIS?

A.  Un folleto de marketing de la plataforma

B.  La declaración de impuestos del inversor

C.  Un documento que resume los términos y riesgos de un préstamo, requerido por la normativa de la UE

D.  El plan de negocio del prestatario

 

Pregunta 3

¿Puede un inversor minorista cancelar una inversión después de haberla confirmado?

A.  No, todas las inversiones son definitivas

B.  Sí, en un plazo de 4 días según la normativa de la UE

C.  Sí, pero solo pagando una comisión

D.  Solo si el préstamo aún no se ha desembolsado