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La mayoría de las personas piensan primero en la rentabilidad. Sin embargo, detrás de cada préstamo en el que inviertes hay un negocio real: una empresa con empleados, clientes y una razón por la que necesita capital. Comprender quién solicita el préstamo y por qué es uno de los hábitos más útiles que puede adquirir un nuevo inversor.
Qué aprenderás
- Quién puede estar detrás de una oferta de préstamo.
- Por qué la calidad del prestatario y del originador es importante.
- Qué detalles del prestatario deben buscar los inversores.
Una oferta de préstamo representa una obligación de pago real
Es fácil mirar un mercado y ver solo números: tasa de interés, plazo, importe y estado. Pero cada oferta de préstamo representa una obligación de pago real. Alguien pidió dinero prestado con un propósito, y el resultado de la inversión depende de si esa obligación se cumple.
Los prestatarios pueden ser muy diferentes
Los prestatarios pueden ser consumidores, empresas, participantes del sector inmobiliario u otros perfiles, dependiendo del tipo de préstamo y del modelo de la plataforma. Algunos son a corto plazo, mientras que otros tienen calendarios de pago más largos.
Los diferentes tipos de prestatarios plantean distintas cuestiones de riesgo. Un préstamo de consumo a corto plazo, un préstamo para vehículos y un préstamo comercial pueden ofrecer intereses, pero la fuente de pago, la documentación y el proceso de recuperación pueden ser muy diferentes.
En Afranga específicamente, los prestatarios son empresas verificadas que pasan por un proceso de diligencia debida de varias etapas antes de que se publique cualquier préstamo. Cada préstamo publica el nombre del prestatario y los detalles clave en la KIIS, para que sepas exactamente a quién le estás prestando.
Qué pueden revisar normalmente los inversores
Una buena revisión comienza con lo básico: propósito del préstamo, tipo de préstamo, plazo, calendario de pagos, tasa de interés, país, originador, información del prestatario que pueda ser revelada y cualquier documento disponible. Afranga señala que los datos personales del prestatario no pueden revelarse públicamente, pero cierta información específica del prestatario se divulga en la plataforma.
El objetivo no es saberlo todo. El objetivo es saber lo suficiente para decidir si la rentabilidad esperada compensa el riesgo y si la inversión se ajusta a tu plan de cartera.
Qué significa "solvencia crediticia" en lenguaje sencillo
La diligencia debida es el proceso de la plataforma para comprobar si se puede esperar razonablemente que un prestatario pague. A nivel principiante, los factores principales son:
- Salud financiera, ingresos, rentabilidad, niveles de deuda existentes, flujo de caja
- Trayectoria, tiempo de funcionamiento del negocio e historial de cumplimiento de sus obligaciones
- Calidad de la gestión y experiencia de las personas que dirigen el negocio
- Propósito del préstamo, uso que se le dará al dinero y si dicho uso probablemente generará capacidad de pago
- Garantías o avales, activos o compromisos de terceros que respalden el pago si el negocio atraviesa dificultades
Un prestatario verificado no es un prestatario sin riesgo. La verificación reduce la probabilidad de problemas, pero no puede eliminarla.
El modelo de préstamo directo en Afranga
En muchos modelos de crowdlending, los inversores también deben conocer al originador del préstamo. El originador puede buscar prestatarios, evaluar solicitudes, emitir préstamos, cobrar pagos y gestionar los retrasos.
Algunas preguntas útiles son: ¿cuánto tiempo lleva operando el originador?, ¿qué tipos de préstamos ofrece?, ¿qué información está disponible?, ¿qué documentos financieros se publican? y ¿cuál es su nivel de concentración de riesgo en un solo originador?
En Afranga, los inversores formalizan un contrato de préstamo directo con la empresa prestataria. Usted es el prestamista; la empresa es el prestatario; no hay ningún originador de préstamos intermediario entre ambos.
La consecuencia práctica: la empresa prestataria es directamente responsable de reembolsar el préstamo en su totalidad, y dicha responsabilidad es exigible sobre todos sus activos. Esto es diferente a las plataformas donde una empresa de préstamos independiente se interpone entre el inversor y el prestatario.
La parte honesta
No todos los prestatarios pagan a tiempo o en su totalidad. Las empresas enfrentan crisis, pierden clientes o incurren en gastos inesperados. Por eso, la diversificación, distribuir su dinero en múltiples préstamos, es parte de cualquier enfoque sensato de crowdfunding, y es la razón por la que cada préstamo publica sus riesgos en la KIIS.
Comprender al prestatario es el primer paso para evaluar el riesgo con honestidad. No elimina el riesgo, pero le convierte en un inversor mejor informado.
Puntos clave
- Un listado de préstamos es más que un tipo de interés.
- El tipo de prestatario, el propósito del préstamo, la fuente de pago y la calidad del originador son factores importantes.
- Es posible que los inversores no vean datos personales del prestatario, pero deben utilizar la información disponible sobre el préstamo y el originador.
- En Afranga, usted tiene un contrato de préstamo directo con la empresa prestataria. La empresa responde con la totalidad de sus activos.
- Los prestatarios aún pueden incurrir en impago. La diversificación es la herramienta principal para gestionar este riesgo.
Cuestionario rápido
Pregunta 1
¿Por qué es importante el contexto del prestatario?
A. Ayuda a los inversores a comprender el riesgo de impago
B. Elimina todo riesgo
C. Sustituye a la diversificación
Pregunta 2
¿Puede una tasa de interés alta por sí sola demostrar la calidad de un préstamo?
A. Sí
B. No
Pregunta 3
¿La diligencia debida elimina el riesgo de impago?
A. Sí, por completo
B. No, reduce el riesgo pero no lo elimina
C. Sí, si el prestatario lleva más de un año en la plataforma
D. Solo para importes inferiores a 100 €
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