Статия 3 от 6

‍

Повечето хора мислят първо за възвръщаемостта. Но зад всеки заем, в който инвестирате, стои реален бизнес – компания със служители, клиенти и конкретна причина, поради която се нуждае от капитал. Разбирането на това кой взема заем и защо е един от най-полезните навици, които един нов инвеститор може да изгради.

Какво ще научите

• Кой може да стои зад обява за заем.
• Защо качеството на кредитополучателя и на оригиниращата компания е от значение.
• За какви подробности относно кредитополучателя трябва да следят инвеститорите.

Обявата за заем представлява реално задължение за погасяване

Лесно е да погледнете към платформа за кредитиране и да видите само числа: лихвен процент, срок, сума и статус. Но всяка обява за заем представлява реално задължение за погасяване. Някой е взел пари назаем за определена цел и резултатът от инвестицията зависи от това дали това задължение ще бъде изпълнено.

Кредитополучателите могат да бъдат много различни

Кредитополучателите могат да бъдат физически лица, фирми, участници в сектора на недвижимите имоти или други профили в зависимост от вида на заема и модела на платформата. Някои заеми са краткосрочни, докато други имат по-дълги графици за погасяване.

Различните типове кредитополучатели пораждат различни въпроси относно риска. Краткосрочният потребителски заем, автокредитът и бизнес заемът могат да предлагат лихва, но източникът на погасяване, документацията и процесът по събиране на вземанията могат да изглеждат много различно.

В Afranga конкретно кредитополучателите са проверени бизнеси, които преминават през многоетапна надлежна проверка, преди да бъде публикуван какъвто и да е заем. За всеки заем се публикуват името на кредитополучателя и ключови подробности в KIIS, така че да знаете точно на кого отпускате средства.

‍

Какво обикновено могат да прегледат инвеститорите

Добрият преглед започва с основите: цел на заема, вид на заема, срок, график на погасяване, лихвен процент, държава, оригинираща компания, информация за кредитополучателя, която може да бъде разкрита, и всички налични документи. Afranga отбелязва, че личните данни на кредитополучателите не могат да бъдат публично разкривани, но определена информация, специфична за кредитополучателя, се оповестява на платформата.

Целта не е да знаете всичко. Целта е да знаете достатъчно, за да решите дали очакваната възвръщаемост ви компенсира за риска и дали инвестицията се вписва във вашия инвестиционен план.

Какво означава „кредитоспособност“ на достъпен език

Надлежната проверка е процесът на платформата за проверка дали може разумно да се очаква, че кредитополучателят ще върне заема. На начално ниво основните фактори са:

• Финансово състояние, приходи, рентабилност, нива на съществуващия дълг, паричен поток
• История на дейността, колко дълго оперира бизнесът, история на изпълнение на задълженията му
• Качество на управлението, опит на хората, които управляват бизнеса
• Цел на кредита, за какво ще бъдат използвани средствата и дали това използване вероятно ще генерира капацитет за погасяване
• Обезпечение или гаранции, активи или ангажименти от трети страни, които подкрепят погасяването, ако бизнесът изпадне в затруднение

Провереният кредитополучател не е кредитополучател без риск. Проверката намалява вероятността от проблем, но не може да я елиминира.

Моделът на директно кредитиране в Afranga

При много модели на споделено кредитиране инвеститорите трябва да разбират и ролята на кредитора (loan originator). Той може да намира кредитополучатели, да оценява заявления, да отпуска заеми, да събира погасителни вноски и да управлява просрочени плащания.

Полезни въпроси са: от колко време оперира кредиторът, какви видове заеми предлага, каква информация е налична, какви финансови документи се публикуват и доколко е концентрирана експозицията ви към един кредитор?

В Afranga инвеститорите сключват директен договор за заем с компанията кредитополучател. Вие сте кредиторът, компанията е кредитополучателят; няма посредник, който да стои между вас.

Практическата последица: компанията кредитополучател носи пряка отговорност за пълното погасяване на заема и тази отговорност е приложима спрямо всички нейни активи. Това е различно от платформите, при които отделна кредитна компания стои между инвеститора и кредитополучателя.

Честната част

Не всеки кредитополучател връща заема навреме или в пълен размер. Бизнесът се сблъсква със спадове, губи клиенти или се натъква на неочаквани разходи. Ето защо диверсификацията, разпределянето на парите ви между множество заеми, е част от всеки разумен подход към споделеното кредитиране и причината всеки заем да публикува своите рискове в KIIS.

Разбирането на кредитополучателя е началото на способността за честна оценка на риска. То не премахва риска. То ви прави по-добре информиран инвеститор.

Ключови изводи

• Обявата за заем е нещо повече от лихвен процент.
• Типът на кредитополучателя, целта на заема, източникът на погасяване и качеството на кредитора са от значение.
• Инвеститорите може да не виждат лични данни на кредитополучателя, но трябва да използват наличната информация за заема и кредитора.
• В Afranga имате директен договор за заем с компанията кредитополучател. Компанията носи отговорност с всички свои активи.
• Кредитополучателите все пак могат да изпаднат в неизпълнение. Диверсификацията е основният инструмент за управление на този риск.

Бърз тест

Въпрос 1

Защо контекстът на кредитополучателя е важен?

A.  Помага на инвеститорите да разберат риска от неизпълнение

B.  Премахва целия риск

C.  Заменя диверсификацията

Въпрос 2

Може ли само високият лихвен процент да докаже качеството на заема?

A.  Да

B.  Не

Въпрос 3

Елиминира ли надлежната проверка риска от неизпълнение?

A.  Да, напълно

B.  Не, тя намалява, но не елиминира риска

C.  Да, ако кредитополучателят е в платформата повече от година

D.  Само за суми под 100 евро

CTA за следваща статия

Готови ли сте да научите повече? -> Продължете към следващата статия

‍