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Segui il denaro

Clicchi su “Investi 100 €” su Afranga. Tre mesi dopo, ricevi un rimborso sul tuo conto. Ma cosa è successo nel frattempo? Un prestito è stato pubblicato, finanziato e rimborsato, e tu sei stato uno dei tanti investitori a renderlo possibile. Questo articolo ti guida attraverso ogni passaggio.

Cosa imparerai

  • Il ruolo effettivo di una piattaforma di crowdfunding
  • Come una proposta di prestito diventa una posizione di investimento.
  • Come i rimborsi vengono distribuiti agli investitori.

La piattaforma mette in contatto le parti

Una piattaforma di crowdlending non è una banca. Non detiene depositi, non presta denaro proprio e non assume il rischio di credito nel proprio bilancio. Agisce invece come un marketplace: mette in contatto i richiedenti che necessitano di capitale con gli investitori che lo possiedono.

Il ruolo della piattaforma è rendere visibile l'opportunità, fornire informazioni pertinenti, supportare il processo di transazione e aiutare gli investitori a monitorare ciò che accade dopo l'investimento.

Afranga è un fornitore di servizi di crowdfunding europeo (ECSP) autorizzato, regolamentato dalla Commissione di vigilanza finanziaria della Bulgaria con la risoluzione 863/12.09.2023. Ciò significa che la piattaforma deve seguire regole rigorose in materia di verifica dei richiedenti, informazioni agli investitori, gestione dei fondi e reportistica continua.

Il lato del richiedente

Un'azienda richiede un prestito. La piattaforma, o in alcuni casi una società di credito partner, valuta la situazione finanziaria, la posizione legale, la gestione e la capacità di rimborso dell'attività. Questo processo è chiamato due diligence. Non tutti i richiedenti vengono approvati.

Se approvato, il prestito viene pubblicato insieme a un Foglio informativo chiave sull'investimento (KIIS), richiesto dalla normativa UE, che riassume i termini del prestito, il richiedente e i rischi specifici. Il KIIS è una lettura obbligatoria prima di investire.

Il lato dell'investitore

Navighi tra i prestiti disponibili. Leggi ogni KIIS. Decidi quanto investire. Su Afranga, puoi iniziare con soli 10 € per prestito, una cifra contenuta che ti permette di diversificare il tuo capitale su molti prestiti diversi (ne parleremo meglio nel Modulo 2).

Quando investi i tuoi fondi, il denaro viene custodito in un conto di pagamento personale gestito da Lemonway, un istituto di moneta elettronica autorizzato e regolamentato in Francia. Si tratta della segregazione dei fondi: il tuo denaro è tenuto separato dai fondi operativi di Afranga. Se dovesse accadere qualcosa alla piattaforma, i tuoi fondi non verrebbero coinvolti.

La normativa UE garantisce inoltre agli investitori retail un periodo di riflessione di 4 giorni: dopo aver confermato un investimento, puoi cambiare idea e annullarlo entro 4 giorni, senza alcuna penale.

Rimborsi

Il mutuatario effettua rimborsi programmati. A seconda del prestito, questi possono essere:

  • Pagamenti con ammortamento mensile o trimestrale, in cui ogni rata include una parte di interessi e una parte di capitale. Il tuo denaro rientra gradualmente.
  • Pagamenti periodici di soli interessi con rimborso del capitale alla scadenza (struttura bullet): ricevi gli interessi durante il periodo e l'intero capitale viene restituito alla fine. È così che opera Afranga. 

La piattaforma distribuisce automaticamente questi pagamenti sul tuo conto. Potrai quindi prelevare il denaro o reinvestirlo in nuovi prestiti.

Quando il prestito raggiunge la sua data di scadenza (il termine del periodo concordato), ricevi il rimborso finale. A quel punto puoi prelevare o reinvestire.

Alcune piattaforme offrono un mercato secondario, un luogo in cui gli investitori possono vendere la propria posizione in un prestito a un altro investitore prima della scadenza. Questo può consentire un accesso anticipato al proprio denaro, ma non vi è alcuna garanzia che i mercati secondari siano liquidi: deve esserci un acquirente disposto a rilevare la posizione. 

Questo ciclo dovrebbe fornirti un chiaro modello mentale: non stai affidando denaro a una scatola nera. Stai finanziando uno specifico prestito, a una specifica azienda, all'interno di un quadro normativo regolamentato e con termini documentati.

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Punti chiave

  • Una piattaforma di crowdfunding è un mercato regolamentato che mette in contatto investitori e mutuatari; non presta denaro proprio.
  • Ogni prestito è accompagnato da un KIIS, un documento di sintesi dei termini e dei rischi richiesto dalla normativa UE.
  • I fondi degli investitori su Afranga sono detenuti da Lemonway in conti segregati, separati dalle operazioni della piattaforma stessa.
  • La normativa UE concede agli investitori retail un periodo di riflessione di 4 giorni per annullare un investimento.
  • I rimborsi possono essere mensili, trimestrali o alla scadenza, a seconda del prestito.

Quiz rapido

Domanda 1

Cosa si intende per segregazione dei fondi?

A.  Ogni investitore ha il proprio conto bancario personale presso Afranga

B.  I fondi degli investitori sono detenuti da un istituto di pagamento autorizzato, separatamente dal capitale operativo di Afranga

C.  I fondi degli investitori sono assicurati dallo Stato

D.  I fondi degli investitori sono investiti in un unico fondo comune

 

Domanda 2

Cos'è il KIIS?

A.  Una brochure di marketing della piattaforma

B.  La dichiarazione fiscale dell'investitore

C.  Un documento che riassume i termini e i rischi di un prestito, richiesto dalla normativa UE

D.  Il business plan del mutuatario

 

Domanda 3

Dopo aver confermato un investimento, un investitore retail può annullarlo?

A.  No, tutti gli investimenti sono definitivi

B.  Sì, entro 4 giorni secondo la normativa UE

C.  Sì, ma solo pagando una commissione

D.  Solo se il prestito non è ancora stato erogato