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La primera vez que navegas por una plataforma de crowdfunding, todos los préstamos parecen más o menos iguales: un nombre, un tipo de interés, un plazo. Una vez que sabes qué buscar, esos detalles empiezan a contar una historia mucho más completa. Aquí tienes el vocabulario básico que necesitarás.

Qué aprenderás

  • Cómo el tipo de préstamo puede afectar al riesgo y al reembolso.
  • Por qué es importante la duración del plazo.
  • Por qué la rentabilidad debe analizarse junto con el riesgo.

Categorías de préstamos según el tipo de prestatario

En el sector, normalmente verás tres categorías:

  • Préstamos empresariales: préstamos a empresas para capital circulante, expansión o refinanciación. Este es el enfoque de Afranga. Los inversores financian préstamos directamente a empresas verificadas.
  • Préstamos al consumo: préstamos a particulares para uso personal. Se ofrecen en otras plataformas, pero no forman parte del modelo de Afranga.
  • Préstamos inmobiliarios: préstamos respaldados por propiedades, a menudo para financiar reformas o promociones.

Cada categoría tiene un perfil de riesgo, un marco normativo y un proceso de recuperación diferentes. Afranga se centra en préstamos empresariales e inmobiliarios porque estos modelos ofrecen una responsabilidad legal clara y una transparencia directa por parte del prestatario.

Los préstamos a corto y largo plazo se comportan de forma distinta

La duración del préstamo suele medirse en meses. Los préstamos a corto plazo (desde unos pocos meses hasta aproximadamente un año) devuelven tu dinero antes, pero suelen ofrecer un interés total más bajo. Los préstamos a más largo plazo (de uno a varios años) pueden pagar un tipo más alto, pero tu dinero queda comprometido durante más tiempo y la probabilidad de que la situación del prestatario cambie aumenta cuanto más largo sea el plazo.

Ninguno es "mejor". Un préstamo más corto es más flexible. Un préstamo más largo asegura un tipo de interés. Lo importante es adaptar el plazo a tu propia situación: el dinero que vayas a necesitar en seis meses no debería estar inmovilizado en un préstamo a 36 meses.

Mayor rentabilidad frente a menor rentabilidad

Los tipos de interés no son aleatorios. Un tipo más alto refleja algo específico sobre el préstamo: un perfil de prestatario con más riesgo, un plazo más largo, menos garantías o una estructura de reembolso más exigente.

Un préstamo que paga un 12% anual no es "mejor" que uno que paga un 8%; simplemente tiene un precio que refleja un mayor riesgo. La rentabilidad adicional es la compensación que te ofrece el prestatario por asumir ese riesgo. Si esa rentabilidad extra merece la pena frente al riesgo adicional depende de tus objetivos y de cómo encaje el préstamo en el resto de tu cartera.

Un hábito útil: cuando vea un alto rendimiento, pregúntese por qué, no si debería aprovecharlo.

Cómo leer un listado de préstamos

Al explorar préstamos en Afranga, cada listado muestra la tasa de interés, el plazo, la estructura de pago, los detalles clave del prestatario y enlaces a la KIIS completa. 

En Afranga, los préstamos son de tipo empresarial o inmobiliario. Dentro de cada categoría, encontrará variaciones en los plazos y la estructura, y explicamos los detalles específicos de cada uno en la KIIS.

Puntos clave

  • Los préstamos de financiación colectiva varían según el tipo de prestatario, la duración, la estructura de pago y el rendimiento.
  • Los préstamos a corto plazo devuelven el dinero antes; los préstamos a largo plazo aseguran una tasa, pero aumentan la exposición a cambios.
  • Una tasa de interés más alta casi siempre refleja un mayor riesgo, no una mejor oferta.

Cuestionario rápido

Pregunta 1

¿Qué tipo de financiación colectiva ofrece Afranga?

A.  Préstamos inmobiliarios

B.  Préstamos empresariales

C.  Todas las anteriores

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Pregunta 2

¿Un mayor rendimiento significa automáticamente una mejor inversión?

A.  Sí

B.  No

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Pregunta 3

Un préstamo con una tasa del 12% anual en comparación con uno del 8% anual suele ser

A.  Una mejor oferta

B.  Valorado por mayor riesgo o mayor plazo

C. Un rendimiento mayor garantizado