Articolo 2 di 5
La maggior parte dei default non arriva dal nulla
Un prestito non va a male dall'oggi al domani. Quasi sempre, i segnali di allarme erano presenti già prima della prima rata mancata: nell'annuncio del prestito, nel profilo del richiedente o nella struttura stessa dell'operazione. Imparare a leggere questi segnali è una delle competenze più preziose che un investitore nel crowdlending possa sviluppare.
Cosa imparerai
- Le ragioni più comuni per cui i prestiti vanno in default nel crowdlending
- I segnali di allarme da individuare prima di investire, non dopo
- Come reagiscono le piattaforme quando un richiedente smette di pagare
Perché i richiedenti vanno in default?
Le cause principali sono il fallimento aziendale, l'eccessivo indebitamento, le frodi e gli shock macroeconomici. Una PMI il cui cliente principale diventa insolvente, un costruttore i cui costi sono raddoppiati a metà progetto, un richiedente che sostiene un debito superiore a quanto il suo flusso di cassa possa coprire: queste sono le situazioni che trasformano prestiti performanti in prestiti problematici. Raramente si presentano senza preavviso.
Un richiedente potrebbe saltare una rata a causa di un problema a breve termine, ma ritardi ripetuti o irrisolti possono indicare problemi di rimborso più profondi.
Segnali di allarme da osservare prima di investire
I segnali di avvertimento possono includere uno scopo del prestito poco chiaro, documentazione limitata, rendimenti insolitamente alti senza una spiegazione chiara, informazioni deboli sull'originator, concentrazione in settori in difficoltà o un piano di rimborso che appare irrealistico.
Nessuno di questi segnali significa automaticamente che un prestito andrà in default. Indica semplicemente che l'investitore dovrebbe rallentare e porsi più domande.
Cosa succede quando un richiedente smette di pagare?
Se un richiedente non collabora dopo aver mancato i pagamenti, possono essere avviate le procedure di recupero.
La piattaforma avvia il recupero attraverso i canali legali. La pagina di assistenza di Afranga descrive le procedure di recupero crediti quando i richiedenti non collaborano.
Il recupero può richiedere tempo e i risultati non sono garantiti. Gli investitori dovrebbero tenerne conto prima di investire, non solo dopo che qualcosa è andato storto.
Inoltre, secondo il modello di prestito diretto ECSPR, poiché il contratto di prestito viene stipulato direttamente tra l'investitore e il richiedente, gli investitori mantengono il diritto legale di perseguire individualmente i propri crediti e di ricorrere alle vie legali in caso di default
Punti chiave
- La maggior parte dei default presenta segnali di avvertimento visibili già al momento della pubblicazione: individuarli è una competenza fondamentale per ogni investitore.
- Le cause principali dei default sono il fallimento aziendale, l'eccessivo indebitamento, le frodi e gli shock macroeconomici.
- Fai attenzione a: tassi elevati e inspiegabili, finalità del prestito vaghe, breve storico del richiedente e rapporti LTV elevati.
- La difesa migliore contro i default è un'attenta analisi prima di investire, non una reazione a posteriori.
Quiz rapido
Domanda 1
Cos'è un default?
A. Un obbligo di rimborso non rispettato
B. Un pagamento bonus
C. Una sezione del sito web
Domanda 2
Quale di questi elementi può rappresentare un segnale di allarme?
A. Finalità del prestito poco chiara
B. Piano di rimborso chiaro
C. Documentazione adeguata
Domanda 3
La due diligence elimina il rischio di insolvenza?
A. Sì
B. No
