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Die meisten Kreditausfälle kommen nicht aus dem Nichts
Ein Kredit wird nicht über Nacht notleidend. In fast allen Fällen waren die Warnsignale bereits vor der ersten versäumten Zahlung vorhanden – im Kreditangebot, im Profil des Kreditnehmers oder in der Struktur des Geschäfts selbst. Diese Signale lesen zu lernen, ist eine der wertvollsten Fähigkeiten, die ein Crowdlending-Investor entwickeln kann.
Was Sie lernen werden
- Die häufigsten Gründe für Kreditausfälle im Crowdlending
- Warnsignale, auf die Sie vor – nicht nach – einer Investition achten sollten
- Wie Plattformen reagieren, wenn ein Kreditnehmer die Zahlungen einstellt
Warum fallen Kreditnehmer aus?
Die Hauptursachen sind geschäftliches Scheitern, Überschuldung, Betrug und makroökonomische Schocks. Ein KMU, dessen größter Kunde insolvent geht, ein Bauträger, dessen Kosten sich mitten im Projekt verdoppelt haben, ein Kreditnehmer, der mehr Schulden trägt, als sein Cashflow bedienen kann – das sind die Situationen, die aus laufenden Krediten Problemkredite machen. Sie treten selten ohne Vorwarnung auf.
Ein Kreditnehmer kann eine Zahlung aufgrund eines kurzfristigen Problems versäumen, aber wiederholte oder ungelöste Verzögerungen können auf tieferliegende Rückzahlungsschwierigkeiten hindeuten.
Warnsignale, auf die Sie vor einer Investition achten sollten
Zu den Warnsignalen können ein unklarer Kreditverwendungszweck, begrenzte Dokumentation, eine ungewöhnlich hohe Rendite ohne klare Erklärung, schwache Informationen zum Kreditgeber, eine Konzentration auf krisengeschüttelte Sektoren oder ein unrealistisch wirkender Rückzahlungsplan gehören.
Keines dieser Anzeichen bedeutet automatisch, dass ein Kredit ausfallen wird. Es bedeutet lediglich, dass der Investor innehalten und kritischere Fragen stellen sollte.
Was passiert, wenn ein Kreditnehmer die Zahlungen einstellt?
Wenn ein Kreditnehmer nach versäumten Zahlungen nicht kooperiert, können Beitreibungsverfahren eingeleitet werden.
Bei einer Rückkaufgarantie kauft der Kreditgeber den Kredit nach einer festgelegten Verzögerung – in der Regel 60 Tage nach Fälligkeit – zurück. Sie erhalten Ihr ausstehendes Kapital sowie die aufgelaufenen Zinsen zurück.
Ohne eine solche Garantie leitet die Plattform die Beitreibung auf rechtlichem Wege ein. Die Hilfeseite von Afranga beschreibt die Verfahren zur Kreditbeitreibung, wenn Kreditnehmer nicht kooperieren.
Die Beitreibung kann Zeit in Anspruch nehmen, und Ergebnisse sind nicht garantiert. Investoren sollten dies bereits vor der Investition berücksichtigen und nicht erst, wenn etwas schiefgelaufen ist.
Wichtige Erkenntnisse
- Die meisten Kreditausfälle kündigen sich bereits bei der Auflistung an – diese Warnsignale zu erkennen, ist eine Kernkompetenz für Investoren.
- Die Hauptursachen für Ausfälle sind geschäftliches Scheitern, Überschuldung, Betrug und makroökonomische Schocks.
- Vorsicht bei: unerklärlich hohen Zinsen, vagen Verwendungszwecken, kurzer Kredithistorie und hohen Beleihungsausläufen.
- Der beste Schutz vor Ausfällen ist eine sorgfältige Prüfung vor der Investition – nicht das Reagieren im Nachhinein.
Kurzes Quiz
Frage 1
Was ist ein Kreditausfall?
A. Eine verletzte Rückzahlungsverpflichtung
B. Eine Bonuszahlung
C. Ein Website-Bereich
Frage 2
Welcher Punkt kann ein Warnsignal sein?
A. Unklarer Verwendungszweck des Kredits
B. Klarer Rückzahlungsplan
C. Gute Dokumentation
Frage 3
Schließt eine Due-Diligence-Prüfung das Ausfallrisiko aus?
A. Ja
B. Nein
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