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Ein Sicherheitsnetz – aber kein universelles
Wenn Sie sich auf Crowdlending-Plattformen umsehen, werden Sie wahrscheinlich auf den Begriff „Rückkaufgarantie“ stoßen. Das klingt beruhigend. Doch was bedeutet das eigentlich, wer bietet sie an und gilt sie für jede Plattform? Die kurze Antwort auf die letzte Frage lautet: nein. Warum das für Ihre Anlagestrategie bei Afranga wichtig ist, erfahren Sie hier.
Was Sie lernen werden
- Was eine Rückkaufgarantie ist und was nicht
- Wie man sie bewertet
Was ist eine Rückkaufgarantie?
Eine Rückkaufgarantie ist die Verpflichtung eines Kreditgebers, einen Kredit von Investoren zurückzukaufen, wenn der Kreditnehmer Zahlungen über eine festgelegte Frist hinaus – in der Regel 60 Tage – versäumt. Sobald diese greift, erhalten Investoren ihr ausstehendes Kapital sowie die aufgelaufenen Zinsen zurück, und der Kreditgeber übernimmt das weitere Forderungsmanagement gegenüber dem Kreditnehmer.
Sie wird nicht von der Plattform bereitgestellt und ist nicht durch staatliche Sicherungssysteme gedeckt. Es handelt sich um ein vertragliches Versprechen des Kreditgebers – und ihre Zuverlässigkeit hängt allein von der finanziellen Stabilität des Unternehmens ab, das sie abgibt. Gerät der Kreditgeber in Schwierigkeiten, kann die Garantie genau in dem Moment versagen, in dem Investoren sie am dringendsten benötigen.
Warum Investoren sie schätzen
Der Reiz ist simpel: Anstatt unbestimmte Zeit auf einen säumigen Kreditnehmer zu warten, erhält der Investor unter den festgelegten Bedingungen sein ursprüngliches Investment zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen zurück.
Was sie nicht ist
Eine Rückkaufgarantie ist nicht mit einer Bankeinlagensicherung vergleichbar. Sie hängt von der Partei ab, die den Rückkauf anbietet, den genauen Vertragsbedingungen und der tatsächlichen Leistungsfähigkeit bei Kreditausfällen.
Gerät der Kreditgeber selbst in finanzielle Schieflage, kann die Garantie in der Praxis weniger wert sein, als sie auf dem Papier verspricht.
Warum Afranga keine Rückkaufgarantien verwendet
Als vollständig regulierte Plattform unter der Lizenz für europäische Crowdfunding-Dienstleister (ECSP) hat Afranga sein Modell auf ein strengeres Risikomanagement ausgerichtet statt auf ein herkömmliches Rückkaufversprechen.
Afranga nutzt ein Direktkreditmodell – das bedeutet, Sie verleihen Ihr Kapital direkt an das kreditnehmende Unternehmen, das vollumfänglich für die Rückzahlung haftet. Es gibt keinen zwischengeschalteten Kreditgeber. Dies ist ein grundlegender struktureller Unterschied zu Plattformen, die sich auf Kreditgeber verlassen, um Kredite zu vermitteln, zu prüfen und zu garantieren.
Jedes kreditnehmende Unternehmen durchläuft eine gründliche Vorabprüfung, bevor seine Kredite gelistet werden. Anstelle einer standardmäßigen Rückkaufgarantie setzt Afranga auf ein Modell der tiefgreifenden Due-Diligence-Prüfung und Risikotransparenz. Vor der Finanzierung eines Projekts erhalten Investoren ein Basisinformationsblatt für Investitionen (KIIS) – ein standardisiertes Dokument, das alle wesentlichen Informationen zum Kredit enthält: den Kreditnehmer, den Verwendungszweck, die Risikofaktoren, die Finanzdaten und die Konditionen.
Dies gibt Ihnen die notwendigen Informationen an die Hand, um Risiken selbst zu analysieren und zu steuern – mit voller Transparenz, anstatt diese Beurteilung einem automatisierten Rückkaufmechanismus Dritter zu überlassen.
So denken Sie darüber nach
Anleger sollten die Rückkaufbedingungen lesen, verstehen, wann die Verpflichtung beginnt, und die Stärke des Originators berücksichtigen. Eine Garantie kann ein nützliches Merkmal sein, sollte jedoch keine Kreditprüfung oder Diversifizierung ersetzen.
Wichtige Erkenntnisse
- Eine Rückkaufgarantie ist das Versprechen eines Kreditgebers, einen Kredit zurückzukaufen, wenn der Kreditnehmer mit Zahlungen in Verzug gerät, in der Regel nach 60 Tagen.
- Sie wird vom Originator bereitgestellt, nicht von der Plattform – und ihre Zuverlässigkeit hängt vollständig von der finanziellen Gesundheit des Originators ab.
- Direktkredit bedeutet volle Transparenz – das Risiko ist sichtbar, im Zinssatz eingepreist und wird durch Diversifizierung und sorgfältige Kreditauswahl gesteuert.
Kurzes Quiz
Frage 1
Wer bietet eine Rückkaufgarantie an?
A. Die Crowdlending-Plattform
B. Ein staatliches Einlagensicherungssystem
C. Der Kreditgeber
D. Der Kreditnehmer direkt
Frage 2
Was ist das Hauptrisiko bei einer Rückkaufgarantie?
A. Sie verzögert Ihre Rückzahlung automatisch um 60 Tage
B. Wenn der Kreditgeber zahlungsunfähig wird, kann die Garantie hinfällig werden
C. Sie senkt Ihren Zinssatz
D. Sie gilt nur für Immobilienkredite
